A inadimplência de adultos com restrição em crédito, cheque ou protesto no Rio Grande do Sul voltou a crescer após as retrações sequenciais em maio e junho. Segundo o Indicador de Inadimplência CDL POA, elaborado pela Assessoria Econômica da Entidade, a taxa atingiu 31,07% para o Rio Grande do Sul, o que significa incremento de 0,58 ponto percentual (p.p.) na comparação com junho. Em Porto Alegre, também houve um pequeno incremento de 0,31 p.p., atingindo 32,38% da população adulta.
Hoje são 2,664 milhões de CPF’s na base de dados da Equifax | Boa Vista no RS e 348.073 em POA, de acordo com as estimativas que levam em consideração o Censo de 2022, do IBGE. No entanto, explica o economista-chefe da CDL POA, Oscar Frank, as elevações devolvem apenas uma parcela da queda recorde acumulada ao longo do terceiro bimestre: -2,12 p.p. e -2,27 p.p. respectivamente.
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – Rio Grande do Sul
(Em %)
Fonte: Equifax | Boa Vista e CDL Porto Alegre. Elaboração: AE/CDL POA.
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – Porto Alegre
(Em %)
Fonte: Equifax | Boa Vista e CDL Porto Alegre. Elaboração: AE/CDL POA.
Indicador de Inadimplência das Empresas
Os percentuais de pessoas jurídicas com limitação em crédito, cheque, protesto ou ação judicial, de acordo com a base de informações restritivas da Equifax / Boa Vista, apresentaram queda em julho. No confronto com junho, a inadimplência entre as empresas (pessoas jurídicas) exibiu declínio de 0,11 ponto percentual para o Rio Grande do Sul e 0,13 ponto percentual para Porto Alegre.
O índice caiu de 14,22% para 14,11% no âmbito estadual, enquanto, na Capital, houve diminuição de 15,33% para 15,20%. Ambos os números foram os menores desde agosto de 2023, ou seja, em quase um ano. Se utilizadas as estatísticas do Mapa das Empresas, o total estimado de CNPJ’s com negativação em termos absolutos alcança 204.097 para o RS e 35.416 para POA.
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas jurídicas – Rio Grande do Sul
(Em %)
Fonte: Equifax | Boa Vista e CDL Porto Alegre. Elaboração: AE/CDL POA.
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas jurídicas – Porto Alegre
(Em %)
Fonte: Equifax | Boa Vista e CDL Porto Alegre. Elaboração: AE/CDL POA.
Avaliação e Perspectiva para Pessoas Físicas:
Oscar Frank destaca que o recuo inédito observado entre maio e junho pode parecer contraditório, especialmente quando considerado o impacto econômico das enchentes no Rio Grande do Sul: “De acordo com nossas estimativas, o PIB retraiu R$ 11,3 bilhões em relação ao mesmo período de 2023. Para contribuir com a recuperação, a Associação Nacional dos Bureaus de Crédito (ANBC) propôs a suspensão, por 60 dias, dos registros a partir de 15 de maio, com retroatividade desde o dia 1º daquele mês. Assim, o declínio registrado à época teve um duplo impacto.”
Segundo Frank, de um lado, houve redução da entrada de informações restritivas. De outro, as políticas de apoio do poder público, embora insuficientes frente aos danos causados pela tragédia climática, ajudaram a antecipar pagamentos e benefícios, além de injetar novos recursos: “Nesse sentido, acreditamos que parte da liquidez dos programas governamentais, provenientes de diferentes esferas, foi direcionada para a renegociação de dívidas em atraso.”
Desde 1º de julho, o processo de registros de inadimplência foi retomado, resultando em aumento da última leitura. “Em relação ao futuro, acreditamos que a magnitude do apoio da União à continuidade da recuperação no RS será decisiva para a dinâmica do Indicador de Inadimplência”, finaliza Frank.
Avaliação e Perspectiva para Pessoas Jurídicas:
O economista-chefe da CDL-POA, Oscar Frank, acredita que a tendência de recuo recente, ainda que irregular, pode estar ligada aos efeitos acumulados e defasados do ciclo de redução da Taxa Selic conduzido pelo Copom até maio. Além disso, ele menciona o impacto da suspensão dos registros entre maio e junho e das medidas de apoio às empresas gaúchas.
O economista ressalta que, se o cenário econômico piorar, o Comitê poderá aumentar os juros. Três fatores principais determinarão isso: (1) o eventual afastamento das expectativas de inflação em relação à meta de 3,0%; (2) o comportamento da taxa de câmbio, de modo que o Real fraco contribui para gerar pressões sobre os preços; (3) os impactos nos mercados devido ao aumento dos juros no Japão e à possível recessão nos Estados Unidos.
Sobre o Indicador de Inadimplência CDL POA
O Indicador de Inadimplência CDL POA é elaborado pelo Núcleo Econômico da Entidade, cujo objetivo é medir mensalmente a inadimplência dos consumidores e das empresas do Rio Grande do Sul e de Porto Alegre a partir da maior base de dados restritivos disponível no Rio Grande do Sul, a Equifax | Boa Vista. O levantamento para pessoas físicas teve início em fevereiro de 2022. A investigação mostra a parcela de pessoas físicas ou de empresas com algum tipo de restrição a crédito, cheque, protesto ou ação judicial.
